在2024年第二季度的公募基金持倉報告中，新材料尤其是化工新材料板塊成為多位明星基金經理的重點布局方向。隨著高端制造、新能源、半導體等產業(yè)升級加速，新材料作為關鍵基礎環(huán)節(jié)的戰(zhàn)略價值凸顯，吸引了張坤、劉彥春、朱少醒等頂流基金經理的重倉持有。

從已披露的持倉數(shù)據(jù)來看，化工新材料領域的龍頭企業(yè)成為配置核心。例如，某高性能纖維及復合材料龍頭，憑借在航空航天、風電葉片等高端領域的領先地位，同時出現(xiàn)在多位基金經理的前十大重倉股名單中。其產品技術壁壘高、下游需求旺盛，被視為國產替代與產業(yè)升級的核心受益標的。基金經理在季報中普遍提及，看好公司在全球產業(yè)鏈中的地位提升以及持續(xù)的產品創(chuàng)新能力和產能擴張潛力。

另一類受到青睞的是電子化學品和特種高分子材料公司。在半導體材料、顯示材料等領域，國內企業(yè)的進口替代空間巨大。部分基金經理增持了相關領域的龍頭公司，認為隨著國內晶圓廠產能持續(xù)開出以及面板產業(yè)鏈的完善，上游材料公司將迎來確定性的成長機遇。這些公司不僅受益于行業(yè)的高景氣度，其自身的研發(fā)投入和客戶認證進展也成為基金經理考量的關鍵因素。

值得注意的是，基金經理們在布局時并非簡單地追逐熱點，而是更注重公司的核心競爭力與長期成長邏輯。他們普遍關注以下幾點：一是公司的技術護城河是否足夠深，能否持續(xù)保持領先優(yōu)勢；二是下游應用場景是否廣闊且具備高成長性；三是公司的管理團隊和治理結構是否優(yōu)秀。在化工新材料這個細分賽道中，具備一體化產業(yè)鏈布局、成本控制能力出色、并能持續(xù)進行研發(fā)創(chuàng)新的公司，更受青睞。

基金經理們認為，在國家政策大力支持、制造業(yè)轉型升級的宏觀背景下，新材料產業(yè)將長期處于黃金發(fā)展期。化工新材料作為其中的重要分支，連接著傳統(tǒng)化工與高端制造，其投資機會將從單純的周期性景氣，轉向由技術創(chuàng)新和國產化驅動的長期成長。投資者在跟隨布局時，也需注意行業(yè)的技術迭代風險、產能擴張帶來的競爭加劇以及宏觀經濟波動對需求的影響，進行審慎的價值判斷。